Der Zeiger wird durch einen Temperatursensor gesteuert. Dieser ist so meine ich zu Wissen im Motorraum ganz vorne Fahrtrichtung links beim Thermostat in der Nähe. Dort kannst du mal die Kabel abstecken und bei Zündung ein verbinden, dann muss die Nadel auf Anschlag hoch gehen. Somit weisst du, dass die Verkabelung stimmt.
Die blinkende LED wird durch diesen Füllstandssensor im Ausgleichsbehälter gesteuert. Dort kannst du dasselbe Spiel machen um zu sehen ob die Verkabelung okay ist.
Gemäss deinen Symptomen denke ich liegt es eher an der Verkabelung bzw. an der Leiterfolie deines Tachos. Evtl. auch Massestern mit den Kabelschuhen unter dem Armaturenbrett links an der Seitenwand genauestens prüfen. Schadet nicht.